Нови изисквания за марджин търговия с функции и възможности

По-долу са основните нововъведения, които се появяват в резултат на изискванията за изпълнение на поръчката.

• Преходът от рамото от същия марж за всички на ценните книжа до определението на покупателната способност отделно за всяка ценна книга се основава на цените на риска.

• Промяна на използването на рисковите параметри.

Оценка на риска, който БМК могат да се прилагат на своите клиенти, се изчислява клирингови организации и публикувани в интернет. В случай на гаранция изчислява на повече от един процент риск, БМК, в съответствие с Правилника, може да използва нито един от тях.

Списъкът на ценни книжа, който компанията BCS дава възможност да се работи с непълен покритие и прилагани ставки рискови оповестени на интернет страницата на дружеството.

1) стандартно ниво на риск;
2) повишено ниво на риск;
3) особен риск.

Едно лице може да бъде по-нататък стандарт или повишено ниво на риск. За подобряване на риска на клиента - физическо лице може да се дължи на следното:

• Client Portfolio стойност надвишава 3 милиона рубли.

• Client Portfolio стойност надхвърля 600 000, и физическото лице е клиентите брокерски през последните 180 дни, от които най-малко пет дни поради брокер на лицето сделките с ценни книжа или финансови деривативи.

Юридически лица. в съответствие с Ордена, се отнасят до съответното ниво на риск, компания БМК.

Ако клиентът не може да се задава на специален или повишено ниво на риск, те се причисляват риск от неизпълнение.

Основно се прилагат рисковите параметри са стойността на портфейла на клиентите, както и минималната Първоначалният марж. Изчисляването на тези показатели зависи от степента на риска, използвани от Дружеството за тези ценни книжа и на степента на риска, определен за клиента.

D = процент на риск, изчислен от организацията за клиринг и се използва BCS Дружеството.

Стойността на първоначалния марж се изчислява въз основа на първоначалния курс на риск, определена от формулите, в зависимост от нивото на риска на клиента.

• коефициент к, за специфичен риск, създаден от компанията BCS.

Важна разлика, въведени от новия ред, е да се изчисли параметрите на планираната позиция. който взема предвид сделки с всички срокове. Механизмът на новия параметър риск "от първоначалния марджин" и "минимален резерв", се изчислява, както и постоянното им в сравнение с "цена на портфейла." Освен това, в зависимост от стойностите, взети от тези параметри очаквания размер на риска на портфейла и определя необходимостта от действия за поддържане на желаните нива на производителност.

Стойностите на "първоначалното маржин", "минимален резерв" и "стойност на портфейла", се изчислява в оценката на рублата.

Пример за изчисляване на степента на риска в зависимост от процентите разкрити изчистването организация и използвани BCS Company

Как се поръчва изисквания ще изглеждат в системата за търговия с QUIK

На първо място, трябва да преминете към най-новата Quik (понастоящем препоръчва версия 6.12.0.31, тя е изложена на сайта за изтегляне). За да обновите версията на QUIK трябва да работи QUIK (за Windows 7 и 8 - тичам администратора QUIK, за които трябва да щракнете с десния бутон върху прекия QUIK бутон и изберете "Run като администратор), отидете на Контакт - осъвременена версия на програмата," Да " , натиснете бутона "получаване на файлове". Когато QUIK трябва да рестартирате програмата, да се споразумеят.

За правилното показване на параметрите на риска първо трябва да се създаде таблица на "Client Portfolio". С преминаването към новите изисквания на Ордена, редица стари параметри в портфейла на клиента загубили своя смисъл (марж равнище, настоящото ливъридж, достъпно лимит), и те трябва да бъдат отстранени. Други (раменни) са се променили тяхното значение и се използват по различен начин.

Добавете следните параметри трябва да.

• Стойност на портфолиото,
• Nach.marzha,
• Min.Marzha,
• Skor.marzha,
• Състояние,
• Изискването,
• MAC.

За да направите това, щракнете върху масата "Client Portfolio" кликнете с десния бутон, изберете "Редактиране на маса" и на свой ред се добавят необходимите параметри, изброени по-горе, чрез отделяне на "Добави" опция и пресоването. След добавяне на параметъра, натиснете "Да".

Помислете как изглежда в таблица "Client Portfolio" нови показатели и техните значения.

В този пример, един клиент със стандартно ниво на риск се намалява. От маса "Client Portfolio", като кликнете върху него два пъти, можете да отворите таблицата "купува / продава", в която, чрез задаване на филтри, можете да видите скоростта на набор на риска в зависимост от степента на риска на клиента и сигурност. Този риск може да се покаже като достъпно само на Централната банка, и по цялата централна банка, на разположение за работа с непълно покритие.

Значение на полетата в таблиците

Добави портфейла на клиента друг клиент с рамо стойност = 2, което съответства CTSD.

В този пример, двама клиенти с идентичен актив отразени, но различни нива на риск, дефинирани от "рамо". Оценка на риска се посочва в "купува / продава" таблицата, стойността им може да се проверява на масата за дизайн. Примерът показва как да оцените риска се отразява на стойността на показатели за "първоначалното маржин" и "Минимални маржове." IMSD за отворени позиции изискват по-малко поддръжка, което позволява на този клиент, за да отворите непокрита позиция в по-голям размер, отколкото е възможно за колективно управление на права.

Следващият пример показва също, разликата в изискванията за предоставяне на клиенти с различни нива на риска (колективно управление на права и IMSD). и изпълнението на поведение "Статус", "изискване" и "MAC" с различни съотношения между стойността на портфейла и началните стойности и минималната граница.

Примери за изчисляване на покупателната способност:

IMSD: 300 000 / 0,12 = 2500000 рубли за закупуване на Газпром с рамото;
300,000 / 2500000 = 0.12 рубли за къса позиция на Газпром.

KSUP: 300 000 / 0.2256 = 1329787 рубли за закупуване на Газпром с рамото;
300,000 / 0,2544 = 1179245 рубли за къса позиция на Газпром.

2. Ако брокерска сметка само ценни книжа, след изчисляване на точките трябва да се прибави цената на дисконтиране на техните тарифи, според Първоначалният марджин. Например, вие сте IMSD. На брокерска сметка AC = 0 и има 1000 акции на Газпром с текущата цена от 125 рубли. Оцени първоначален марджин е равно на 0,12, следователно максимално достъпни за вас да си купи рамо на акции на Газпром:
[125 * 1000 * (1-0,12)] / 0,12 = 916 667 рубли.

Други варианти за изчисляване на покупателната способност ще бъде комбинация от примери 1 и 2.

Изчисляване Пример принуден нива затваряне:

Ако стойността на портфейла става по-малък от минималния марж, брокерът, извършва принудително затваряне до ниво, където стойността на портфейла надхвърля първоначалното ниво на марж. Така например, в отчета за посредничество е имало 300 000, е направена транзакция 4000 акции на Газпром за 125 рубли, а дългът е 200 000 рубли. В този случай нивото на Margincall се изчислява, както следва:

IMSD:
X - е цената, на която му падне под въпрос принудителното затваряне
0,0619 * 4000 * X - е минималната граница
4000 * X - 200 000 - е цената на портфейла
Margincall случва, ако 0,0619 * 4000 * Х <4000*Х – 200 000 или Х= 53,30 рублей

CRMS:
0.12 * 4000 * X - е минималната граница
4000 * X - 200 000 - е цената на портфейла
Margincall случва, ако 0.12 * 4000 * Х <4000*Х – 200 000 или Х= 56.82 рублей

С уважение, BCS Брокер